¿Puede el seguro de responsabilidad de directores (D&O) convertirse en un “escudo universal” contra los riesgos de gestión?

Recientemente, el número de casos en los que ejecutivos corporativos están en el centro de disputas legales está aumentando debido al fortalecimiento de la Ley de Castigo Severo por Accidentes, la implementación de enmiendas a la Ley Comercial y la expansión del activismo de los accionistas. La “individualización del riesgo” se está acelerando, como por ejemplo reclamar compensaciones por daños o responsabilizar penalmente a los ejecutivos individuales.

En consecuencia, el tamaño del mercado de seguros de responsabilidad de directores (seguros D&O) crece constantemente cada año. Este producto es un sistema que garantiza daños y costas procesales cuando se producen daños económicos a accionistas y terceros debido a negligencia profesional o incumplimiento de obligaciones de un ejecutivo. Según el Servicio de Supervisión Financiera, se espera que el tamaño del contrato D&O de este año aumente aproximadamente un 15% en comparación con el año anterior hasta aproximadamente 62 mil millones de wones en septiembre. La evaluación predominante es que el seguro está todavía en su infancia en comparación con países donde este tipo de seguros está activo, como los Estados Unidos, el Reino Unido y Japón, pero esto demuestra que la sensación de crisis legal que siente la gerencia está aumentando.

Sin embargo, cuando ocurre un accidente, a menudo se niegan los pagos del seguro o estallan feroces batallas legales entre las compañías de seguros y los ejecutivos sobre el alcance de la compensación. Entonces, ¿cuáles son las cuestiones legales en materia de seguros D&O que los directivos corporativos deben tener en cuenta?

En primer lugar, debe comprender claramente el alcance de los "daños" cubiertos por el seguro D&O. El núcleo de este seguro es compensar los daños resultantes cuando un ejecutivo pasa a ser legalmente responsable por daños a un tercero debido a un acto desleal cometido en el ejercicio de sus funciones. El acto desleal al que aquí se refiere es un concepto amplio que engloba la negligencia empresarial, la negligencia, los errores y las omisiones. Esto funciona en conjunto con los ámbitos de responsabilidad de los ejecutivos establecidos por la ley, como el artículo 399 (responsabilidad frente a la empresa) y el artículo 401 (responsabilidad frente a terceros) de la Ley de Comercio.

El problema surge inmediatamente después de que se produce un accidente, en la fase de interpretación de la cláusula de exención de responsabilidad de la compañía de seguros. Dado que muchos ejecutivos han adquirido un seguro, creemos que la mayoría de los costos legales estarán cubiertos. Sin embargo, los términos y condiciones del seguro establecen que los daños causados ​​por “actos intencionales o delictivos” no se compensan. Incluso si lo declaran culpable en un caso penal, no se le pagará ningún dinero del seguro. En otras palabras, si se inicia una investigación por cargos de malversación de fondos, abuso de confianza o violación de la Ley de Mercados de Capitales, es muy probable que la compañía de seguros lo considere un motivo para la exención y retenga o rechace el pago del seguro.

Muchos clientes llaman a la puerta de los despachos de abogados ante estas situaciones. En este caso, la asistencia del abogado no se limita simplemente a la defensa penal contra la agencia de investigación. Probar legalmente desde la etapa inicial de la investigación que el cargo es una negligencia en el juicio de la administración en lugar de un delito intencional es un estándar de juicio clave al disputar la inmunidad durante el proceso de pago del seguro en el futuro. Sólo respondiendo proactivamente desde la etapa de investigación, cuando los cargos no están confirmados, se puede evitar que los pagos del seguro sean rechazados en el futuro.

Tan importante como el pago del seguro es la cuestión de las costas del litigio. Las demandas típicas por daños y perjuicios tardan varios años hasta que la Corte Suprema toma una decisión final, y es prácticamente imposible para los ejecutivos individuales cubrir grandes cantidades de honorarios de abogados y costos de litigio hasta que se toma una decisión. Por esta razón, es necesario utilizar la 'cláusula de pago anticipado de los costos de defensa' en los términos y condiciones para garantizar que la compañía de seguros pague los costos legales por adelantado incluso antes de la sentencia. Sin embargo, a efectos de gestión de riesgos, las compañías de seguros tienden a ser reacias a pagar antes de que se confirme la sentencia. Esto se debe a que existe la posibilidad de que el dinero ya pagado no sea devuelto si los motivos de la exención se reconocen en los resultados de un juicio futuro. En consecuencia, es importante persuadir a la compañía de seguros mediante una carta de garantía de que los gastos pagados por adelantado serán reembolsados ​​cuando se confirmen los motivos de la exención.

De esta manera, el seguro D&O es más que un simple producto financiero, sino un contrato legal complejo directamente relacionado con la supervivencia de los ejecutivos. La estructura es tal que las compañías de seguros intentan minimizar los pagos imponiendo términos y condiciones estrictos, y los ejecutivos deben demostrar la legitimidad de sus actividades de gestión y solicitar defensa. Al final, el seguro D&O es un dispositivo de seguridad económica que respalda las actividades de gestión activa, pero suscribirse no resuelve automáticamente todos los riesgos legales. La verdadera gestión de riesgos se completa estableciendo un sistema de gestión de cumplimiento y respondiendo a una crisis analizando de cerca los términos y condiciones de los seguros y las responsabilidades del derecho comercial con expertos legales desde el principio cuando ocurre una crisis.

Equipo de Pequeñas y Medianas Empresas

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