¿Qué requisitos debo cumplir para constituir un fondo de capital privado?

La creación de un fondo de capital privado sólo es posible si se cumplen determinadas cualificaciones y requisitos estructurales. 

De acuerdo con la Ley de Mercados de Capitales y Servicios de Inversión Financiera, se deben cumplir los requisitos de composición de inversionistas, estructura operativa y registro, y se deben confirmar paso a paso los siguientes requisitos para el establecimiento.

① Requisitos de la entidad operativa (GP)
 

El factor más importante a la hora de crear un fondo de capital privado es el operador.

En general, los fondos de capital privado tienen una estructura en la que un socio general (GP) administra el fondo, y el GP debe ser una corporación registrada en la Comisión de Servicios Financieros.

Además de cumplir ciertos requisitos de capital, el registro sólo es posible cuando se cumplen todos los requisitos humanos y materiales, como personal operativo a tiempo completo y estándares de control interno.

② Requisitos de composición de inversores (LP)

Dado que los fondos de capital privado son métodos de “colocación privada”, existen restricciones en cuanto al número y las calificaciones de los inversores.

En principioInversores finales: 100 o menos (solicitud de suscripción para el público en general: 49 o menos)Consiste en: Para inversores en general,Al menos 300 millones de wonescumple con los requisitos de inversión de'Inversor cualificado'Debe serlo.

El nivel de regulación por parte de las autoridades financieras puede variar dependiendo de la composición de los inversores, por lo que una revisión previa es fundamental.

③ Inversión y requisitos estructurales

Al establecer un fondo de capital privado, se debe establecer una estructura de inversión mínima y se deben establecer claramente los estatutos (LPA) o el contrato que especifique los derechos y obligaciones entre el GP y el LP.

Es necesario diseñar una estructura de ganancias legalmente segura, incluido el propósito de la inversión, el método de gestión de activos, la estructura de distribución de ganancias (en cascada), etc.

④ Procedimientos de presentación de informes y registro ante las autoridades financieras.

El propio establecimiento de fondos de capital privado opera a través de un sistema de registro y presentación de informes posteriores en lugar de autorización, pero las obligaciones de presentación de informes varían dependiendo del tipo de fondo seleccionado (fondo de capital privado general o fondo de capital privado exclusivamente institucional).

En particular, es importante garantizar la integridad jurídica para garantizar que no haya defectos en el proceso de presentación de informes a las autoridades financieras dentro de las dos semanas posteriores al establecimiento.

Si es necesario un diseño estructural o una revisión de las regulaciones financieras, el Grupo Legal Corporativo de Daeryun Law Firm puede apoyar el establecimiento de un fondo estable a través de asesoramiento legal general, incluido el diseño de la estructura operativa, la revisión de la composición de los inversionistas y la respuesta a las regulaciones de las autoridades financieras.