Quelles conditions dois-je remplir pour créer un fonds de capital-investissement ?

La création d’un fonds de capital-investissement n’est possible que si certaines qualifications et exigences structurelles sont remplies. 

Conformément à la loi sur les services d'investissement financier et les marchés des capitaux, les exigences en matière de composition des investisseurs, de structure opérationnelle et d'enregistrement doivent être remplies, et les exigences suivantes doivent être confirmées étape par étape pour l'établissement.

① Exigences en matière d'entité opérationnelle (GP)
 

Le facteur le plus important lors de la création d’un fonds de capital-investissement est l’opérateur.

En général, les fonds de capital-investissement ont une structure dans laquelle un commandité (GP) gère le fonds, et le GP doit être une société enregistrée auprès de la Financial Services Commission.

Outre le respect de certaines exigences en matière de capital, l'enregistrement n'est possible que lorsque toutes les exigences humaines et matérielles, telles que le personnel d'exploitation à temps plein et les normes de contrôle interne, sont remplies.

② Exigences de composition des investisseurs (LP)

Les fonds de capital-investissement étant des méthodes de « placement privé », il existe des restrictions quant au nombre et aux qualifications des investisseurs.

En principeInvestisseurs finaux : 100 ou moins (sollicitation de souscription pour le grand public : 49 ou moins)Il se compose de : Pour les investisseurs généralistes,Au moins 300 millions de wonrépond aux besoins d'investissement de« Investisseur qualifié »Ça doit être le cas.

Le niveau de réglementation par les autorités financières peut varier en fonction de la composition des investisseurs, un examen préalable est donc essentiel.

③ Exigences d'investissement et structurelles

Lors de la création d'un fonds de capital-investissement, une structure d'investissement minimale doit être établie et les statuts (LPA) ou le contrat précisant les droits et obligations entre le GP et le LP doivent être clairement établis.

Il est nécessaire de concevoir une structure de profit légalement sûre, comprenant l’objectif d’investissement, la méthode de gestion des actifs, la structure de distribution des bénéfices (cascade), etc.

④ Procédures de déclaration et d'enregistrement auprès des autorités financières

La création de fonds de capital-investissement elle-même fonctionne par le biais d'un système d'enregistrement et de déclaration postérieure plutôt que d'autorisation, mais les obligations de déclaration varient en fonction de la filière de fonds choisie (fonds de capital-investissement général ou fonds de capital-investissement uniquement institutionnel).

En particulier, il est important de garantir l'exhaustivité juridique afin de garantir qu'il n'y ait aucun défaut dans le processus de déclaration aux autorités financières dans les deux semaines suivant l'établissement.

Si une conception structurelle ou une révision des réglementations financières est nécessaire, le groupe juridique d'entreprise du cabinet d'avocats Daeryun peut soutenir la création d'un fonds stable grâce à des conseils juridiques globaux, y compris la conception de la structure opérationnelle, l'examen de la composition des investisseurs et la réponse aux réglementations des autorités financières.