Gestión estable de activos, factor decisivo para determinar el futuro de una empresa

Recientemente, el tamaño de las cuentas por cobrar ha aumentado rápidamente, especialmente en la industria de la construcción nacional. Según datos de Nice Credit Rating, las cuentas por cobrar comerciales de las principales empresas constructoras nacionales aumentaron de 18,4 billones de KRW a finales de 2021 a 33,8 billones de KRW en el primer semestre de este año. Se trata de un aumento del 83,5% en sólo tres años. El aumento de las cuentas por cobrar no se limita a la industria de la construcción. En medio de variables externas complejas, como la recesión económica, la inestabilidad de la cadena de suministro y los cambios en la situación global, el riesgo de recuperación de los pagos está aumentando en industrias como la manufactura, la distribución y los servicios.

Desde una perspectiva corporativa, el cobro de deudas es una cuestión que va más allá de asegurar el dinero mediante el cobro y está directamente relacionada con la gestión de la liquidez, la solidez financiera e incluso la continuidad del negocio. Si el cobro de deudas fracasa, la estructura financiera se verá sacudida y los socios, subcontratistas e incluso las instituciones financieras se verán afectados como fichas de dominó. Por tanto, el cobro de deudas debe entenderse como una estrategia de gestión para la supervivencia de una empresa.

El problema es que si la recuperación se retrasa o fracasa, aunque se registre como un activo en los estados financieros, no se produce ninguna entrada de capital real, lo que tiene un impacto negativo en el flujo de caja general de la empresa. Cuando se bloquea la entrada de efectivo, las empresas recurren a préstamos a corto plazo para compensar la liquidez insuficiente, lo que también aumenta los costos de los intereses. El aumento de los costos obstaculiza la rentabilidad y, en última instancia, conduce a un empeoramiento de los indicadores financieros, lo que lleva a una rebaja de la calificación crediticia. Como resultado, puede caer en un círculo vicioso en el que resulta difícil conseguir financiación externa adicional.

Para resolver esto, debes iniciar un proceso de cobro de deudas, pero si no pasas por el proceso legal, no sólo estarás sujeto a una sanción penal, sino que también puede causar graves daños a la credibilidad e imagen de la empresa. Por lo tanto, es de suma importancia abordarlo de manera estratégica y con el debido proceso dentro del alcance legalmente permitido. Se inicia con el proceso de notificación de la obligación de cumplimiento de la deuda mediante prueba de contenido, para luego asegurar los derechos mediante una solicitud de orden de pago o una demanda civil. Si gana la demanda, puede intentar una recuperación real mediante la ejecución forzosa si es necesario. Si el deudor ya se encuentra en proceso de rehabilitación o de quiebra, deberá participar de los dividendos y ejercer sus derechos.

Al mismo tiempo, es necesario esforzarse en una prevención proactiva de riesgos para reducir el riesgo de originación de bonos desde el principio. En primer lugar, en la fase del contrato, conviene detallar el plazo de pago, los intereses de demora y las medidas a adoptar en caso de litigio. Si el monto de la transacción es grande o el proyecto se lleva a cabo durante un largo período de tiempo, se deben hacer preparativos para organizar pagos anticipados, pagos intermedios y saldos, distribuir riesgos mediante pagos anticipados y minimizar las pérdidas en caso de cuentas por cobrar.

La supervivencia de una empresa proviene en última instancia del flujo de caja. Y el primer paso para mantener esta tendencia es gestionar minuciosamente las cuentas por cobrar sin descuidarlas. Las cuentas por cobrar que se dejan desatendidas en este momento pueden volver a convertirse en una crisis mañana. En el entorno económico actual de incertidumbre prolongada, la gestión estable de activos pronto se convertirá en un factor decisivo para determinar el futuro de una empresa.

Equipo de Pequeñas y Medianas Empresas

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