Al heredar el patrimonio a los hijos… lo más importante no es "herencia" o "donación" [columna]

Al transmitir el patrimonio de los padres a los hijos, suele plantearse la duda de si conviene más la herencia o la donación. Sin embargo, en la sucesión patrimonial hay una pregunta aún más importante: precisamente "cuándo transmitir el patrimonio".

Recientemente el Gobierno propuso ampliar la cantidad que se deduce por cada hijo al calcular el impuesto de sucesiones, la llamada deducción por hijos, de los actuales 50 millones de wones a 500 millones de wones. Se trata de una propuesta gubernamental que aún no se ha reflejado en la ley.

Si solo nos fijamos en que la deducción se multiplica por 10, es fácil concluir que "no hace falta donar por adelantado, basta con transmitir mediante herencia". Pero eso es solo media verdad.

Primero hay que señalar que el impuesto de sucesiones no se determina únicamente por la deducción por hijos. Se aplica la opción más favorable entre, por un lado, la suma de la deducción básica y las demás deducciones personales (incluida la deducción por hijos) y, por otro, la deducción global; y si existe cónyuge, hay que considerar además de forma separada la deducción por herencia del cónyuge.

Según la propuesta gubernamental, un heredero con 2 hijos podría deducir un mínimo de 1.200 millones de wones, sumando 200 millones de la deducción básica y 1.000 millones de la deducción por hijos; y si existe cónyuge, el total de esta deducción sería aún mayor. Es decir, atendiendo solo al importe de la deducción, la herencia puede parecer más ventajosa.

Sin embargo, hay una variable más importante que el importe de la deducción: el valor futuro del activo. Si un inmueble que hoy vale 1.000 millones de wones tiene posibilidades de subir a 2.000 millones en el futuro, al donarlo ahora se tributa, en principio, sobre el valor actual de 1.000 millones y el incremento posterior queda atribuido al patrimonio del hijo.

En cambio, si no se dona y se mantiene hasta que se abre la sucesión, el impuesto se calcula sobre el valor incrementado de 2.000 millones. Esa es la razón por la que, por mucho que se amplíe la deducción por hijos, en el caso de activos con expectativa de revalorización, puede resultar finalmente más ventajoso donar por adelantado aun perdiendo algo en la deducción actual.

Ahora bien, tampoco basta con apresurarse a donar sin más. Los bienes donados a un heredero dentro de los 10 años anteriores al fallecimiento del causante vuelven a sumarse a la base imponible del impuesto de sucesiones (5 años para quienes no son herederos).

Es decir, si el fallecimiento se produce sin que hayan transcurrido 10 años desde la donación, los bienes transmitidos con antelación acaban incluyéndose de nuevo en la masa hereditaria y el impuesto se recalcula.

No obstante, incluso en ese caso, el impuesto de donaciones ya pagado en su momento se deduce dentro de ciertos límites del impuesto de sucesiones calculado, de modo que no cabe concluir sin más que "por estar dentro de los 10 años carece de sentido". En definitiva, para determinar con exactitud qué es más ventajoso hay que calcular conjuntamente el período entre el momento de la donación y el del fallecimiento, el tipo impositivo vigente entonces y la variación del valor del patrimonio en ese intervalo.

A esto se añade que las consideraciones varían según el tipo de activo. En los inmuebles hay que revisar no solo el impuesto de donaciones, sino también el impuesto de adquisición y el impuesto sobre las ganancias de capital en caso de futura enajenación.

En las acciones cotizadas, el momento de la donación es importante porque permite transferir al hijo la futura revalorización de la cotización; y en las acciones no cotizadas, dado que el valor de la donación se determina según el método de valoración de la normativa tributaria, hay que considerar tanto el valor de la empresa como la futura sucesión del control de gestión.

En conclusión, no se puede decidir qué es más ventajoso entre herencia y donación basándose únicamente en la "ampliación de la deducción por hijos". Solo considerando de forma conjunta el importe de la deducción, el valor futuro del activo, el momento del fallecimiento y el tipo de activo se puede diseñar la estrategia de sucesión óptima sobre qué activo transmitir, cuándo y a quién.

Josein Ilbo / Kim Hwa-young, abogada del bufete Daeryun

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