Pengacara konsultasi korporasi, jenis dokumen apa saja yang disusun dalam M&A?

Halo. Saya pengacara konsultasi korporasi dari Firma Hukum Daeryun (Perseroan Terbatas). Anda bertanya mengenai dokumen yang disusun selama M&A berlangsung.

M&A berlangsung lebih dari beberapa bulan melalui negosiasi antarberbagai pemangku kepentingan, dan karena berbagai dokumen disusun, Anda harus memahami tujuan penyusunan dan isi dokumen-dokumen ini agar dapat mengupayakan kelancaran prosesnya.

Kami akan menjelaskan satu per satu dokumen khas yang disusun dalam M&A.

▶ NDA (Perjanjian Kerahasiaan)

NDA, secara sederhana, merupakan perjanjian yang dibuat untuk mencegah kebocoran informasi dengan menentukan lingkup atau waktu pengungkapan rahasia bisnis atau informasi penting yang beredar dalam proses transaksi.

▶ Teaser (materi pengenalan perusahaan), IM (panduan investasi)

Merupakan materi yang memuat penjelasan mengenai perusahaan yang akan dijual.

Teaser memberikan pengenalan garis besar tentang perusahaan tanpa mengungkapkan nama perusahaan, sedangkan IM merupakan materi yang menata secara rinci nama perusahaan dan karakteristik perusahaan, situasi, dan sebagainya.

Biasanya IM disediakan setelah NDA dibuat.

▶ LOI (Surat Pernyataan Minat Akuisisi)

Dokumen yang secara resmi menyatakan hal itu kepada penjual, ketika pembeli memiliki minat membeli.

Digunakan sebagai dokumen dasar untuk mempersiapkan tahap negosiasi dengan mencantumkan syarat akuisisi atau harga, lingkup uji tuntas, dan sebagainya.

▶ MOU (Nota Kesepahaman)

Sebelum menandatangani kontrak utama, merupakan dokumen yang menuliskan isi yang disepakati secara sementara.

Karena tidak dibedakan dengan jelas dari LOI, jika LOI telah disusun, penyusunan MOU kadang dihilangkan.

▶ Term sheet (syarat kontrak)

Sebelum kontrak utama, merupakan dokumen yang meringkas hal-hal dasar dari syarat kontrak.

▶ SPA (Kontrak Jual Beli Saham)

Merupakan dokumen yang termasuk kontrak utama M&A.

Berisi klausul utama seperti harga jual beli saham atau pernyataan dan jaminan penjual, pembeli, hal-hal penegasan, ganti rugi, dan sebagainya.

▶ SHA (Kontrak Antarpemegang Saham)

Merupakan dokumen yang mencantumkan kontrak jual beli dengan para pemegang saham yang memiliki saham perusahaan.

Isi mengenai hak dan kewajiban antarpemegang saham seperti syarat jual beli atau harga, metode pembayaran, dan sebagainya harus dicantumkan secara rinci.

M&A seperti ini memiliki jenis dokumen yang beragam, dan karena isinya rumit, harus dipersiapkan dengan lebih cermat.

Untuk mencegah risiko hukum dan menjalankan M&A yang stabil, kami sarankan agar Anda mempersiapkannya dengan menerima bantuan pengacara konsultasi korporasi.