Untuk mendirikan dana ekuitas swasta, syarat apa yang harus dipenuhi?

Pendirian dana ekuitas swasta hanya mungkin apabila memenuhi kualifikasi dan syarat struktur tertentu.

Menurut 「Undang-Undang tentang Pasar Modal dan Usaha Investasi Keuangan」, Anda harus memenuhi komposisi investor, struktur pengelolaan, syarat pendaftaran, dan sebagainya, dan untuk pendirian Anda harus memeriksa syarat berikut secara bertahap.

① Syarat subjek pengelola (GP)

Faktor terpenting saat pendirian dana ekuitas swasta adalah subjek pengelola.

Umumnya, dana ekuitas swasta memiliki struktur di mana GP (anggota pelaksana usaha) mengelola dana, dan GP harus merupakan badan hukum yang terdaftar di Komisi Jasa Keuangan.

Pendaftaran memungkinkan hanya jika tidak hanya memenuhi syarat modal tertentu, tetapi juga memenuhi seluruh syarat tenaga・material seperti tenaga pengelola tetap dan kriteria kontrol internal.

② Syarat komposisi investor (LP)

Karena dana ekuitas swasta menggunakan metode ‘penawaran privat', ada pembatasan pada jumlah dan kualifikasi investor.

Pada prinsipnya terdiri dari investor akhir 100 orang atau kurang (ajakan pemesanan yang menyasar orang umum 49 orang atau kurang), dan untuk investor umum, dengan modal setoran minimal 300 juta won Korea Selatan atau lebih, harus merupakan 'investor yang memenuhi syarat'.

Karena tingkat regulasi otoritas keuangan dapat berbeda tergantung komposisi investor, peninjauan terlebih dahulu bersifat esensial.

③ Syarat setoran modal dan struktur

Saat pendirian dana ekuitas swasta harus memiliki struktur setoran minimal, dan anggaran dasar (LPA) atau kontrak yang menyatakan hak・kewajiban antara GP dan LP harus ditetapkan secara jelas.

Diperlukan proses merancang struktur keuntungan yang aman secara hukum, termasuk tujuan investasi, cara pengelolaan aset, struktur pembagian keuntungan (Waterfall), dan sebagainya.

④ Prosedur pelaporan dan pendaftaran ke otoritas keuangan

Pendirian dana ekuitas swasta itu sendiri dijalankan dengan sistem pendaftaran dan pelaporan pascatindakan, bukan persetujuan, tetapi kewajiban pelaporan berbeda tergantung jalur dana yang dipilih (dana ekuitas swasta umum atau dana ekuitas swasta khusus institusi).

Khususnya, penting untuk mengamankan kelengkapan hukum agar tidak ada cacat dalam prosedur pelaporan ke otoritas keuangan yang dilakukan dalam 2 minggu setelah pendirian.

Apabila diperlukan perancangan struktur atau peninjauan regulasi keuangan, Grup Hukum Korporasi Firma Hukum Daeryun dapat mendukung pendirian dana yang stabil melalui konsultasi hukum menyeluruh seperti perancangan struktur pengelolaan, peninjauan komposisi investor, penanganan regulasi otoritas keuangan, dan sebagainya.