[Эксклюзив] Shinyoung Securities, руководители и сотрудники подозреваются в «инсайдерской торговле»… Покупка акций по низкой цене от имени члена семьи

«Тот факт, является ли это RCPS или обыкновенной акцией, не имеет значения для применения статьи 54(1)».
Shinyoung Securities «Обычная сделка, соответствующая рыночной цене… Не подлежит подаче заявления в качестве компании, не котирующейся на бирже»

Споры возникли после того, как выяснилось, что руководители и сотрудники использовали внутреннюю информацию для покупки акций начинающих компаний, в которые Shinyoung Securities инвестировала в прошлом под именами членов своей семьи.

Позиция Shinyoung Securities заключается в том, что «на нее не распространяется действие Закона о рынках капитала, поскольку она не котируется на бирже», но ширятся споры о том, нарушает ли она Закон о рынках капитала, при этом некоторые указывают, что это действия руководителей и сотрудников финансовых учреждений, которые получают несправедливое преимущество, используя внутреннюю информацию.

Речь идет о компании Aol Korea, которая производит металлоорганический каркас (MOF), новый осушающий и антибактериальный материал. В ноябре 2021 года вся Корея привлекла в общей сложности 22 миллиарда вон в виде новых инвестиций в акции от K-Net Unicorn Development Investment Association (4 миллиарда вон), Woori Shinyoung Growth Cap No. 1 Private Equity Partnership (6,5 миллиардов вон), Shinyoung Securities (1,5 миллиарда вон) и Ассоциации инвестиций в новые технологии NH-Iris ESG (10 миллиардов вон). Woori Shinyoung Growth Cap No. 1 — это фонд прямых инвестиций (PEF), основанный Woori PE и Shinyoung Securities в 2018 году и в настоящее время являющийся финансовой компанией по управлению инвестиционными активами, представителем которой является Shinyoung Securities.

В июле 2021 года того же года Shinyoung Securities решила инвестировать 13 428 акций в Aol Korea по цене 595 800 вон за акцию, что составляет около 8 миллиардов вон. Однако в ходе этого процесса было подтверждено, что 28 июня 2021 года руководитель Shinyoung Securities использовал внутреннюю информацию для покупки 200 обыкновенных акций на имя своей семьи по цене 350 000 вон за акцию. Затем, 30 июля 2021 года, другой сотрудник также приобрел 800 обыкновенных акций по той же цене на имя своей супруги. Это примерно на 40% ниже официальной инвестиционной цены Shinyoung Securities.

После того как инцидент произошел, Shinyoung Securities не стала подавать отдельную жалобу в Службу финансового надзора, а лишь наказала соответствующих должностных лиц и сотрудников «снижением зарплаты» в соответствии с внутренними этическими стандартами.

Позиция Shinyoung Securities такова: «Мы не знаем, как руководители и сотрудники узнали об этом и купили акции».

Представитель Shinyoung Securities заявил: «В результате расследования с точки зрения рисков Shinyoung Securities приобрела RCPS (погашаемые конвертируемые привилегированные акции), а сотрудник купил обыкновенные акции, что было обычной сделкой, соответствующей рыночной цене на тот момент». Он добавил: «Поскольку это непубличная компания, на нее не распространяется действие Закона о рынках капитала».

Несмотря на такое объяснение, юридическое сообщество считает, что избежать подозрений в нарушении Закона о рынках капитала непросто, поскольку считается, что руководители и сотрудники финансового учреждения преследовали несправедливую прибыль, используя внутреннюю информацию.

Адвокат Джи Мин Хи из юридической фирмы «Дэрюн» сказал: «Для применения пункта 1 статьи 54 Закона о рынках капитала должны быть установлены следующие требования: «Он должен быть руководителем или сотрудником финансово-инвестиционного бизнеса, информация должна быть известна в ходе выполнения его обязанностей, информация не должна быть раскрыта посторонним, и информация должна быть использована в интересах него самого или третьей стороны». Однако в этом случае, поскольку руководитель и сотрудник использовали внутреннюю информацию для покупки за низкую цену на имя члена семьи могут привлечь к ответственности за нарушение статьи 54 Закона о рынках капитала и обязательства запретить использование информации, связанной с работой. «Есть», — пояснил он.

Он продолжил: "Тот факт, является ли это RCPS (погашаемые конвертируемые привилегированные акции) или обыкновенными акциями, не имеет ничего общего с применением вышеуказанных положений, и необходимо проверить, является ли это разумной ценой. Однако, даже если это справедливая цена, это не влияет на тот факт, что была использована внутренняя информация. Что касается использования внутренней информации, решение принимается с учетом различных обстоятельств, таких как влияние/вклад соответствующей информации в суждение и решение относительно сделки, экономическое положение соответствующего лица, период транзакции, а также форму или метод транзакции».

Кроме того, «в случае статьи 174 (запрет на использование нераскрытой важной информации) того же Закона принцип заключается в том, что статья 174 не применяется, поскольку это корпорация, не зарегистрированная на бирже. Однако если корпорация, не котирующаяся на бирже, должна быть зарегистрирована в течение 6 месяцев или запланирована ее слияние с зарегистрированной на бирже корпорацией, применяется статья 174", - сказал он. "Даже если это корпорация, к которой применяется статья 174, как в решении по статье 54 выше, обыкновенные акции и то, продаются ли они по справедливой цене, сами по себе должны быть нераскрытыми". «Это не влияет на решение о том, использовать ли информацию», — сказал он.

[Посмотреть статью полностью]
[Эксклюзив] Shinyoung Securities, руководители и сотрудники подозреваются в «инсайдерской торговле»... Покупка акций по низкой цене от имени члена семьи (ссылка)